PRIVATE EQUITY IMMOBILIER

Accédez à l'immobilier d'entreprise nouvelle génération

KEYS SÉLECTION

  • Le Fonds a pour objectif de générer une croissance en capital à moyen et long terme en investissant, directement ou indirectement, dans de l’immobilier tertiaire, en France et en Europe

  • Performance 2021(1) : 5,12%

  • Durée minimale de placement recommandée : 8 ans

  • Minimum de souscription : 100 000 €

  • Société de gestion : Keys Real Estate Investment Management (Keys REIM)

  • Fonds réservé à des investisseurs avertis

  • Investissement hors IFI

  • Éligibilité : Assurance-vie luxembourgeoise, Compte-titres ou nominatif pur

  • Fonds labellisé ISR

EN SAVOIR PLUS SUR CE FONDS INVESTI EN IMMOBILIER

LES POINTS CLÉS DE KEYS SÉLECTION, PLACEMENT EN PRIVATE EQUITY IMMOBILIER

  1. DYNAMISEZ VOTRE ÉPARGNE(1)

    En profitant des investissements de ce fonds dans un patrimoine immobilier
    d’entreprise, situé en France ou à l’étranger, principalement en Europe.

  2. INVESTISSEZ DANS UN FONDS DIVERSIFIÉ D'IMMOBILIER TERTIAIRE

    Accédez à des biens immobiliers, construits ou en construction (Bureaux, Commerces, Hôtels, Activités), sélectionnés en fonction des perspectives de rendement et de valorisation telles qu’estimées par la Société de Gestion.

  3. BÉNÉFICIEZ D'UN RENDEMENT ANNUEL NET ATTRACTIF

    Performance 5,12% en 2021(1)

  4. L'IMMOBILIER D'ENTREPRISE NOUVELLE GÉNÉRATION AU COEUR DU PROCESS D'INVESTISSEMENT

    La Société de Gestion s’engage à gérer le fonds selon les règles de sa politique ISR prenant en compte des critères ESG (critères environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance).

  5. UN FONDS QUI N'EST PAS SOUMIS À L'IFI

    Exonération d'Impôt sur la Fortune Immobilière, rare dans l'univers des placements immobiliers

  6. LE GROUPE KEYS AM, SPÉCIALISTE DE LA GESTION D'ACTIFS IMMOBILIERS

    Plus de 10 ans d'expérience, 1,7 Md€ d'actifs sous gestion et plus de 130 actifs immobiliers

LES POINTS D'ATTENTION

  1. MINIMUM DE SOUSCRIPTION

    100 000 €

  2. PÉRIODE DE DÉTENTION RECOMMANDÉE(2)

    8 ans

  3. RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS AVERTIS

  4. RISQUES DE PERTE EN CAPITAL ET LIQUIDITÉ

  5. RISQUES LIÉS AU MARCHÉ IMMOBILIER

  6. PLACEMENT SANS GARANTIE DU CAPITAL, NI GARANTIE DE PERFORMANCE

  7. RISQUE DE CRÉDIT, DE TAUX, DE CHANGE

LA STRATÉGIE DE KEY SÉLECTION

Investir dans des biens immobiliers en phase avec les nouveaux modes de consommation de l’immobilier :

  • Bâtiments vertueux d’un point de vue environnemental

  • Bureaux mettant en avant le confort et la qualité d’usage (espaces extérieurs, flexibilité, confort, etc)

  • "Hospitality" avec une dimension "Lifestyle", capable d’attirer un très large segment de clients

  • Commerces axés sur des concepts forts et la capacité à animer des lieux ou reposant sur une logique de proximité

  • Dans des métropoles dynamiques concentrant la croissance économique et démographique

La politique ISR vise des objectifs extra-financiers contribuant à terme à la performance financière du fonds à travers potentiellement : la baisse des charges pour les locataires, une plus grande attractivité des locaux et une meilleure valorisation de l'immeuble.

Afin de rechercher des objectifs de performance financière plus élevés et de meilleurs couples rendement risque la société de gestion privilégie la qualité des sous jacents immobiliers (emplacement, qualité de l’objet, adéquation avec sa clientèle) plutôt que ses contrats : le bon immeuble posé au bon endroit trouvera ses utilisateurs.

L'IMMOBILIER D'ENTREPRISE NOUVELLE GÉNÉRATION

La Société de Gestion s’engage à gérer le fonds selon les règles de sa politique ISR prenant en compte des critères ESG (critères environnementaux, sociaux et de qualité de gouvernance). La grille d'analyse développée par la Société de Gestion intègre une démarche ISR exigeante avec une soixantaine de critères couvrant les 3 domaines E, S et G tels que :

  • Localisation (accessibilité, transports, qualité de vie) ;

  • Gestion des risques environnementaux (pollution, risques liés à la localisation) ;

  • Caractéristiques durables des bâtiments (certification environnementale, adaptation au risque climatique, économie circulaire, biodiversité) ;

  • Gestion de la performance environnementale (performance énergétique, gestion des déchets et de l'eau)

  • Bien être des occupants (confort, services rendus, connectivité, accessibilité aux Personnes à Mobilité Réduite)

  • Adaptabilité du bâtiment (nouveaux usages et densification, réversibilité) ;

  • Gestion des parties prenantes (sensibilisation et satisfaction des locataires, prestataires).

PORTEFEUILLE KEYS SÉLECTION

Au 31/12/2021 :

  • Performance 2021 : 5,12%

  • 30 actifs en portefeuille, 93 locataires

  • Valeur moyenne des actifs gérés : + 23 millions €

  • Surface totale : + 211 000 m²

  • Taux d'occupation financier : 93,24%

  • Valeur totale des actifs gérés : + 687 millions €

  • Taille moyenne des actifs gérés : + 7000 m²

  • Durée résiduel des baux : 8,08 ans

Découvrez l'intervention de Grégory Neulat, Directeur Général en Charge du Développement, Keys REIM à propos du fonds Keys Sélection.

EXEMPLES D'ACTIFS DU FONDS KEYS SÉLECTION

Stratégie du fonds :

Cibler prioritairement des actifs répondant aux nouvelles attentes des utilisateurs et/ou s’inscrivant dans une démarche environnementale récompensée par l’obtention de certifications ou labels.

Les biens immobiliers sont acquis loués ou avec l’objectif de les mettre en location, en prenant en compte les besoins des futurs locataires et les nouvelles pratiques comme la mixité des usages, le développement de services aux occupants et la volonté de faire vivre une véritable expérience à l’utilisateur.

Galeries Lafayette - Bron (69)

Immeuble à usage de commerce (Grand Magasin), exploité par le groupe Galeries Lafayette, avec parkings.et détenu en pleine propriété. 

  • Superficie : 27 431 m²

  • Typologies d'actif : Commerces

Les points clés de l’actif

  • Bonne localisation au sein d’un développement urbain dynamique et
    d’avenir et excellente desserte en transports en commun, parking gratuit
    et proximité immédiate du périphérique
  • Positionnement commercial premium, urbain et de proximité (zone de
    chalandise primaire importante)
  • Commercialité établie, reconnue et fréquentée des Galeries Lafayette et de Monoprix 2 M de visiteurs an)
  • Risque concurrentiel à venir faible limité
  • Potentiel de création de valeur via le redéveloppement du site
  • Partenariat avec le groupe GMGL, dont le savoir faire est reconnu en matière d'ensembles immobiliers commerciaux
  • Restructuration qui vise la certification environnementale " niveau Very Good

Rex - Londres (Royaume-Uni)

L’actif a été acquis avec pour objectif de le transformer en hôtel lifestyle qui sera exploité par un opérateur international dans le cadre d'un bail long terme.

  • Superficie : 4 551 m² sur 5 étages avec 3 niveaux de sous sol et un roof top

  • Typologie d’actif : Hôtel

Les points clés de l’actif

  • Situé dans le quartier de Shoreditch dans l’est londonien, cet ancien cinéma s’intègre dans le renouveau d’un quartier en pleine mutation
  • Ancien quartier industriel, Shoreditch a connu une mutation rapide à partir des années 2000 avec une gentrification très marquée centres culturels, street art, hôtels, etc Ce quartier est aujourd’hui l’un des quartiers les plus à la mode de Londres
  • L’actif se situe sur l’avenue de Bethnal Green une rue commerçante typique de Shoreditch avec de nombreux lieux de restauration diversifiés

EN SAVOIR PLUS SUR KEYS SELECTION

(1) Le rendement et l’horizon d’investissement ne sont pas garantis et ne constituent qu’un objectif de gestion. Investir dans le Fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Elles sont susceptibles par nature de varier à la hausse comme à la baisse selon les conditions de marché.

Avertissements :

Le Fonds a été placé dans la classe de risque 3 sur 7 qui constitue une classe de risque entre basse et moyenne Autrement dit, les pertes potentielles liées aux futurs résultats du Fonds se situent à un niveau entre faible et moyen.

Votre argent sera principalement investi dans des actifs immobiliers et des instruments financiers sélectionnés par la société de gestion Ces instruments connaîtront les évolutions et les aléas des marchés La valeur liquidative est donc susceptible de connaître une volatilité plus ou moins élevée du fait des instruments financiers qui composent le portefeuille Dans ces conditions, le capital investi pourrait ne pas être intégralement restitué, y compris pour un investissement réalisé sur la durée de placement recommandée.

  • Risque de perte en capital :

La performance du Fonds n’est pas garantie et le capital investi par le porteur peut ne pas lui être restitué ou ne l’être que partiellement Les investisseurs ne devraient pas réaliser un investissement dans le FPS s’ils ne sont pas en mesure de supporter les conséquences d’une telle perte.

  • Risque de liquidité de l'investissement :

Conformément à la stratégie d’investissement, les investissements visés par le Fonds sont principalement des actifs immobiliers Le marché de l’immobilier pouvant, dans certaines circonstances, offrir une liquidité plus restreinte, le risque de liquidité est lié à la difficulté de céder rapidement les actifs immobiliers physiques

  • Risque lié à la gestion discrétionnaire  :

La gestion pratiquée par le FPS repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés et/ou sur la sélection des actifs immobiliers Il existe cependant un risque que le Fonds ne soit pas investi à tout moment sur les marchés ou les immeubles les plus performants Il convient donc de noter que les performances peuvent être inférieures à l’objectif de gestion et que la valeur liquidative du FPS est susceptible d’afficher une performance négative

  • Risque lié à l'endettement :

Le Fonds pourra avoir indirectement recours à l’endettement pour financer certains investissements, l’évolution du marché immobilier étant en effet susceptible de conduire à une réduction considérable de la capacité de remboursement de la dette Par ailleurs, il faut être conscient que l’évolution du marché du crédit peut également entraîner une augmentation du coût du financement

  • Risques liés au marché immobilier :

    - Les investissements réalisés par le Fonds seront soumis aux risques inhérents à la gestion d’actifs immobiliers. Dans ce cadre, la performance et l’évolution du capital investi sont exposés au risque lié à l’évolution de cette classe d’actifs. De très nombreux facteurs peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des actifs immobiliers détenus par le Fonds. Aucune garantie ne peut donc être donnée quant à la performance des actifs immobiliers détenus.

    - Risque lié à la réalisation de travaux de construction ou de rénovation : le FPS peut être exposé à des risques affectant la rentabilité de ses opérations tels que des dépassements de budget, des surcoûts entraînés par un recours contre les autorisations administratives, un retard de livraison, un problème lié au prix ou au rythme de location et/ou à un niveau de vente moindre que celui escompté. Dans certains cas, le Fonds peut être exposé à des actions judiciaires visant des vices structurels ou des désordres affectant certains des immeubles qu’il fait construire ou rénover, même si la plupart de ces défauts sont susceptibles d’être couverts par les assurances légalement obligatoires ou relevant principalement d’autres intervenants à l’acte de construction ou de rénovation.

    - Risque lié à l’inflation ou à la déflation : en raison de l’indexation ou non à plusieurs indices d’inflation des baux conclus, le Fonds est soumis à un risque inflationniste ou déflationniste.

    - Le Fonds est également exposé au risque de défaillance d’un locataire, susceptible d’entraîner à un défaut de paiement.

    - Risque lié à la Vente en l’Etat Futur d’Achèvement (VEFA) et au Contrat de Promotion Immobilière (CPI) : le Fonds pourra acquérir des terrains nus détenus en pleine propriété ou par le biais de baux emphytéotiques, faisant l’objet de contrats de VEFA ou de promotion immobilière. Le Fonds pourra également réaliser des opérations dites en marchand de biens, impliquant la réalisation de travaux significatifs visant à l’amélioration de l’immeuble objet desdits travaux. Ces opérations peuvent entraîner une exposition aux risques liés à la construction, au retard dans l’achèvement des travaux ou encore à la défaillance du promoteur immobilier ou des entreprises générales.

  • Risque de crédit :

Le Fonds a vocation à être investi en actifs immobiliers mais peut intervenir via des obligations privées et d’autres titres de créance. La présence éventuelle de titres de créance expose le Fonds aux effets de la baisse de la qualité du crédit des émetteurs privés.

  • Risque lié à l'endettement :

Ce risque est lié à l’exposition du Fonds à certains taux tels que l’inflation, la déflation et l’évolution des taux d’intérêts. Dans ces conditions, le Fonds pourrait être impacté de façon négative.

  • Risque de change :

Le Fonds a principalement vocation à investir dans la zone euro. Il peut être investi dans des instruments non libellés en euro. Le risque de change correspond au risque de perte en capital lorsqu'un investissement est libellé dans une devise autre que l’euro et que celle-ci se déprécie sur le marché des changes.

  • Risque de contrepartie :

Le Fonds peut subir une perte en cas de défaillance d'une contrepartie (financière ou immobilière) avec laquelle ont été réalisées certaines opérations, ce qui peut entraîner une baisse de la valeur liquidative.

  • Garantie ou protection :

Néant.

  • Description des principales conditions juridiques de l'engagement contractuel pris à des fins d'investissement :

Chaque porteur de part dispose d'un droit de copropriété sur les actifs du Fonds. Ce droit est proportionnel au nombre de parts possédées. Par la souscription de parts du FPS, les porteurs n'acquièrent aucun droit direct sur les actifs du Fonds ou les investissements du FPS. Les droits et obligations des porteurs sont prévus dans le présent prospectus et seront régis par le droit français. Les juridictions française sauront une compétence exclusive pour tout litige survenant dans le cadre de l'interprétation ou de l'exécution des termes du prospectus.