NOUVELLE SOLUTION - PRIVATE EQUITY IMMOBILIER

Accédez à des investissements immobiliers à forte valeur ajoutée en partenariat

avec Left Bank sur des actifs diversifiés en Île-de-France.

LB VALUE ADD

  • Opération de Private Equity Immobilier "Value Added"

     : objectif de création de valeur sur un horizon moyen - terme
  • Rendement annuel net cible(1) : 10%

  • Investissement : portefeuille d'opérations de marchands de biens à Paris et en Île-de-France

  • Horizon d'investissement cible : 5 ans (Hors période de souscription et de prorogation)

  • Minimum de souscription : 100 000 €

  • Géré par 123 IM et en partenariat exclusif avec Left Bank

  • Fonds réservé à des investisseurs avertis

  • Investissement hors IFI

  • Éligibilité : Assurance-vie luxembourgeoise, Compte-titres ou nominatif pur

EN SAVOIR PLUS SUR CE FONDS INVESTI À 100% EN IMMOBILIER

LES POINTS CLÉS DE LB VALUE ADD, PLACEMENT EN PRIVATE EQUITY IMMOBILIER

  1. DYNAMISEZ VOTRE ÉPARGNE(1)

    En profitant des investissements de ce fonds dans des sociétés non cotées principalement dédiées à la construction, la rénovation, l’exploitation et la vente d’actifs immobiliers.

  2. INVESTISSEZ DANS UN PORTEFEUILLE DIVERSIFIÉ DE MARCHANDS DE BIENS

    Accédez à un portefeuille constitué d’actifs immobiliers tertiaires, situées majoritairement à Paris et en 1ère couronne, en vue d'un repositionnement sur leur marché.

  3. BÉNÉFICIEZ D'UN RENDEMENT ANNUEL NET ATTRACTIF

    10% / an(1) avec un horizon d'investissement cible de 5 ans(2)

  4. UN PARTENARIAT AVEC UN ACTEUR DE RÉFÉRENCE DU SECTEUR

    Left Bank, 15 ans d’expérience dans l’acquisition et la valorisation d’actifs immobiliers à restructurer

  5. L'ESG AU COEUR DU PROCESS D'INVESTISSEMENT

    Avec la conviction que les entreprises qui intègrent dans leur stratégie les enjeux ESG contribuent à créer de la valeur sur le long terme.

  6. UN FONDS QUI ÉCHAPPE À L'IFI

    Exonération d'Impôt sur la Fortune Immobilière, rare dans l'univers des placements immobiliers

  7. 123 IM, UNE SOCIÉTÉ DE GESTION DE RÉFÉRENCE DU CAPITAL INVESTISSEMENT

    Plus de 20 ans d'expérience, 2 Mds€ investi et 789 PME accompagnées depuis l'origine

LES POINTS D'ATTENTION

  1. MINIMUM DE SOUSCRIPTION

    100 000 €

  2. PÉRIODE DE DÉTENTION RECOMMANDÉE(2)

    5 ans, Hors période de souscription et de
    prorogation.

  3. RÉSERVÉ AUX INVESTISSEURS AVERTIS

  4. RISQUES DE PERTE EN CAPITAL ET LIQUIDITÉ

  5. RISQUES LIÉS AU MARCHÉ IMMOBILIER ET À LA DÉTENTION D’ACTIFS IMMOBILIER PHYSIQUES

  6. PLACEMENT SANS GARANTIE DU CAPITAL, NI GARANTIE DE PERFORMANCE

  7. RISQUE LIÉ À LA DÉFAILLANCE DU PARTENAIRE (LEFT BANK)

LB VALUE ADD, UN FONDS IMMOBILIER À VALEUR AJOUTÉE

Le Fonds a pour objet d’investir directement ou indirectement dans des titres financiers émis par des sociétés commerciales (les « Sociétés du Portefeuille ») spécialisées, notamment mais pas uniquement, dans l’activité de promotion immobilière et de marchand de biens.

En effet, le Fonds investira dans des sociétés non cotées principalement dédiées à la construction, la rénovation, l’exploitation et la vente d’actifs immobiliers. Le Fonds pourra notamment investir dans des opérations de promotion immobilière ou de réhabilitation à travers des sociétés de programme dédiées ou sous la forme de financement obligataire des sociétés mères.

L’objectif est d’offrir aux Porteurs de Parts la possibilité de percevoir des revenus et éventuellement des plus-values au moment de la cession des titres détenus par le Fonds dans les Sociétés du Portefeuille.

L'ESG AU CŒUR DU PROCESS D'INVESTISSEMENT

La démarche de 123 IM repose sur la conviction que les entreprises qui intègrent dans leur stratégie les enjeux ESG contribuent à créer de la valeur sur le long terme.
Signataire des Principes d’Investissement Responsable des Nations Unies (PRI) depuis 2016, 123 IM intègre ces principes dans sa pratique d’investisseur et d’actionnaire en :
 

  • Appliquant une politique d’exclusion en phase de pré-investissement

  • Co-créant avec nos participations des plans d’actions ESG selon une méthode propriétaire pour tenir compte des spécificités des PMEs

  • Assurant un suivi régulier des progrès en ESG avec les dirigeants des participations durant la période de détention

  • Mettant en place des obligations de reporting ESG auprès des participations

  • Renforçant le partage des meilleures pratiques et innovations entre dirigeants via la mise en oeuvre d’un Club Entrepreneurs

UN PARTENARIAT AVEC UN ACTEUR DE RÉFÉRENCE DU SECTEUR : LEFT BANK

  • 15 ans d’expérience dans l’acquisition et la valorisation d’actifs immobiliers à restructurer

  • 23 personnes dédiées aux savoir-faire spécifiques

  • Investissements dans des immeubles de bureaux, d’habitation ou de commerces

  • Repositionnement et revalorisation des actifs dans une démarche environnementale forte, en adéquation avec une valeur économique pertinente et efficace

UN SCHÉMA IDENTIFIÉ DE CRÉATION DE VALEUR

Axes de création de valeur :
 

  • Le repositionnement des actifs techniquement obsolètes par des travaux ambitieux

  • La suppression de la vacance par cette mise à niveau et la recherche de locataire solide

  • La réversion sur les loyers grâce à la mise à niveau de l’actif et une commercialisation aux prix de marché

  • La recherche de label environnementaux (HQE, BREEAM, etc.) pour s’adapter aux demandes des acquéreurs institutionnels et à leurs critères ESG

  • La création de valeur par la création de nouvelles surfaces : épaississement, décaissement, surélévation sont envisagés lorsque ce scénario fait apparaitre le meilleur ratio rendement/risque

  • Une commercialisation en bloc d’actif en pleine propriété pour attirer des investisseurs institutionnels averses au risque et en demande d’actifs prime réhabilités et loués sur le long terme avec des preneurs solides, dans un contexte de pénurie de produits et de surabondance de liquidité

OPÉRATIONS CIBLES DU FONDS LB VALUE ADD :

De nombreux projets sont en cours de développement, dont les plus attractifs seront sélectionnés et prioritairement apportés à ce fonds dédié, représentant une valeur de plus de 100 M€ par an nécessitant des investissements en fonds propres de 20 à 30 M€ par an.

Opération Miromesnil

operations miromesnil lb value add

Cette opération de marchands de biens située 66 rue de Miromesnil Paris 8ème (75) consiste en l’acquisition d’un immeuble la rénovation d’un Trophy Asset au coeur du quartier central. Il s’agit d’un immeuble indépendant élevé en R+5 sur un niveau de sous-sol et détenu en pleine propriété.
 

  • Prix d’acquisition : 60 M€

  • TRI brut cible(1) : 15%

  • Montant en fonds propres : 25 M€

  • Montant investi : 13 – 16 M€

  • Actif partiellement loué et multilocataires

  • Durée cible(1) : 3 ans

  • Vendeur : Le 66

  • Banque : En cours de sélection

  • Broker : Alex Bolton

Les points clés de l’actif

  • Adresse prestigieuse recherchée au coeur du quartier des affaires parisien. Excellente accessibilité : ligne 9 et 13

  • Immeuble de standing avec architecture haussmannienne avec façade en pierre de taille ayant bénéficié d’un entretien constant et présentant un bon état général et technique

  • Deux corps de bâtiments, organisé autour de deux cours intérieures

  • Bâtiment à usage mixte de bureaux et logements.

  • Immeuble vacant à 62%. Des protocoles sont en cours de finalisation pour vider l’immeuble afin de réaliser des travaux en vue de créer de la valeur.

  • Surface de 3 500 m2

  • Un potentiel de création de valeur

Opération Neuilly Château

L’opération consiste en la rénovation de la clinique Sainte Isabelle, ancienne maternité située 24 boulevard du Château à Neuilly-sur-Seine. L’ensemble est composé de 3 bâtiments s’élevant entre R+1 et R+ 4 sur un niveau de sous-sol commun.

operations neuilly chateau lb value add
 

  • Prix d’acquisition : 20,5 M€

  • TRI brut cible(1) : 13-18%

  • Montant en fonds propres : 13 M€

  • Montant investi : 5-7 M€

  • Actif libre de toute occupation

  • Durée cible(1) : 2-3 ans

  • Vendeur : La Française AM

  • Banque : BNP Paribas

  • Broker : BNP Paribas Real Estate

Les points clés de l’actif

  • Emplacement privilégié au coeur de la métropole parisienne avec un fort attrait tant économique que pour son habitat et son cadre de vie. Environnement de qualité à dominante résidentielle. Excellente accessibilité routière et en transports en commun

  • 3 bâtiments s’élevant entre R+1 et R+4 sur un niveau de sous-sol commun.

  • 2 scenarios de créations de valeurs envisagés :

    ▪ Scenario 1 : Réhabilitation en centre de santé. Un acteur médical de premier plan a manifesté son intérêt pour utiliser les locaux.

    ▪ Scenario 2 :

    ▪ La restructuration du RDC et l’agrandissement du R-1 afin d’accueillir des services de santé sur environ 1 600 m²

    ▪ La surélévation et la restructuration des étages à usage d’habitation dans le but d’obtenir 2 633m² et revente en VEFA à l’accession (70%) et en social (30%)

EN SAVOIR PLUS SUR LB VALUE ADD

(1) Le rendement et l’horizon d’investissement ne sont pas garantis et ne constituent qu’un objectif de gestion. Investir dans le Fonds présente un risque de perte en capital et d’illiquidité.
(2) Hors période de souscription et de prorogation.

Avertissements :

  • Risque de perte en capital :

Le Fonds ne bénéficie d’aucune garantie ni protection, il se peut donc que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.
La valeur des Actifs du Fonds dépendra de l’évolution et de l'aléa des actifs sous-jacents, et aucune garantie ne peut être donnée sur leur
rentabilité future. Les performances passées des actifs du portefeuille ne préjugent pas de leurs performances futures. Les investisseurs potentiels ne doivent pas réaliser un investissement dans le Fonds s'ils ne sont pas en mesure de supporter les conséquences d'une telle perte. Il est ainsi vivement recommandé aux investisseurs potentiels de consulter leurs conseillers financiers en faisant référence à leurs propres situations et leur aversion au risque, concernant les conséquences financières d'un investissement dans le Fonds.

  • Risque de liquidité des Actifs du Fonds :

Les Actifs du Fonds comprennent principalement des investissements non cotés dont le cours ne peut être obtenu auprès d’une bourse ou d’une source également vérifiable. Ces Actifs sont peu ou pas liquides. Par suite, et bien que le Fonds aura pour objectif d’organiser la réalisation de ses Actifs dans les meilleures conditions, il ne peut être exclu que le Fonds éprouve des difficultés à céder ses
Actifs dans les délais et au niveau de prix souhaités.

  • Risques liés au marché immobilier et à la détention d’actifs immobilier physiques :

Les investissements réalisés par le Fonds seront soumis aux risques inhérents à la construction, à l’augmentation du coût de la construction ou à la détention et la réhabilitation, et à la vente d’immeubles détenus indirectement par le Fonds et aux risques de dépréciation de ces actifs immobiliers physiques : tous ces risques sont susceptibles de se traduire par une baisse de la Valeur Liquidative.
En particulier, la valeur des immeubles construits en vue de leur vente ou détenus par les Sociétés du Portefeuille est liée à l’évolution des marchés immobiliers. Dans ce cadre, la performance et l’évolution du capital investi sont exposées au risque lié à l’évolution de cette classe d’actifs. De très nombreux facteurs (liés de façon générale à l’économie ou plus particulièrement au marché immobilier et au marché de la construction) peuvent avoir un impact négatif sur la valeur des immeubles détenus par les Sociétés du Portefeuille et par voie de conséquence sur sa Valeur Liquidative. Aucune assurance ne peut donc être donnée quant à la performance des Sociétés du Portefeuille détenus par le Fonds.

  • Risque lié à la défaillance du partenaire (Left Bank) :

Les Actifs du Fonds seront majoritairement des immeubles à repositionner via des travaux lourds ou un travail de revalorisation des rendements locatifs. Un partenaire spécialisé, Left Bank, accompagnera le Fonds sur la majorité voire la totalité des opérations qui seront exécutées. La défaillance financière ou opérationnelle de ce partenaire peut induire un risque de baisse de valeur des immeubles détenus par les Sociétés du Portefeuille et par voie de conséquence une baisse de la Valeur Liquidative du Fonds. Le partenaire agit cependant en tant que prestataire et en cas de défaillance, un substitut peut être trouvé afin de mener à bien les opérations.
Les facteurs de risque sont détaillés dans le Prospectus. Ceci est une communication publicitaire. Veuillez vous référer au prospectus du FIA, avant de prendre toute décision finale d’investissement.